抵押率，也称为“垫头”，是指 抵押贷款本金利息之和与抵押物估价价值之间的比例关系。它反映了贷款机构在发放贷款时，基于抵押物价值所设定的风险控制指标。抵押率的计算公式为：
\[
抵押率 = \frac{贷款本息之和}{抵押物估价} \times 100\%
\]
例如，如果一套房子的贷款金额为80万元，而房子的估价为100万元，那么抵押率就是80%。
在实际操作中，银行在确定抵押率时需要考虑多个因素，包括：
贷款风险：
风险越大，抵押率通常越低；风险越小，抵押率可以越高。
借款人信誉：
借款人的资产实力、结构和信誉状况会影响抵押率的高低。
抵押物的品种：
不同抵押物的占管风险和处分风险不同，因此抵押率也会有所不同。
贷款期限：
贷款期限越长，抵押期也越长，风险越大，抵押率通常越低。
总的来说，抵押率是抵押贷款管理中的一个重要内容，合理确定抵押率有助于控制贷款风险，并确保贷款与抵押物价值的比率在合理范围内。