4月16日早盘，受外围关税消息影响，A股全线走低。尾盘随着多只宽基ETF异常放量，盘面上半导体尾盘近乎直线拉升，半导体设备ETF（561980）收涨1.38%，成交额超5200万元。
成份方面，有研新材收涨近7%，北方华创、海光信息、中微公司、盛美上海等多股涨逾2%，中芯国际、华峰测控跟涨。
消息面上，今日盘中关税再传消息，美国发布的一份针对232条款的相关事实清单（fact sheet）中提到，“中国现在面临着对进口到美国的产品征收最高可达245%的关税（up to a 245% tariff）”。受该消息影响，大盘早盘快速调整，尾盘在护盘资金加持下，上证指数强势翻红。
此外，今日美银大幅上调华虹半导体目标价，对其2025/2026年利润率复苏持乐观态度。关键驱动因素包括中国半导体市场供需重新平衡，晶圆代工企业定价环境改善；与国内外无晶圆厂商的市场份额扩张机会；对美国市场的依赖度低。显示外资对国内半导体扩产及国产替代持乐观态势。
对半导体细分品类而言，一直是中美贸易摩擦的焦点，近期双方也是摩擦有所加剧。源达证券认为，关税新政下，美系产品未来价格或将提升，同时出于供应链安全的考虑，国产替代的意愿也会进一步增强，为相对应的国产品类公司带来份额提升机遇，尤其是国内成熟制程产品或将受益于关税新政，份额具有提升空间且行业存在潜在涨价可能。
从基本面角度看，天风证券表示，A 股进入一季报预告期，当前半导体行业已步入上行周期，2024 年消费电子回暖与 AI 算力需求形成基本面支撑，叠加关税政策催化，国产替代逻辑持续强化。
本文源自金融界