宏利消费混合财报解读:份额缩水19.36%,净资产下滑24.93%,净利润亏损252.3万,管理费降41.05%

时间:2025-04-07 02:00:00

来源:新浪基金∞工作室

2025年3月31日,宏利基金管理有限公司发布了宏利消费行业量化精选混合型证券投资基金2024年年度报告。报告显示,该基金在过去一年面临着份额与净资产双降的局面,净利润亏损,不过管理费有所下降。这些数据变化背后反映了怎样的投资状况?对投资者又有哪些启示?本文将为您详细解读。

主要财务指标:净利润亏损,资产净值下滑

本期利润与已实现收益

宏利消费混合A类份额2024年本期利润为 -1,933,053.30元,已实现收益为 -2,846,900.71元;C类份额本期利润为 -589,956.47元,已实现收益为 -961,988.84元。与2023年相比,A类本期利润亏损减少,C类本期利润亏损也有所减少,但整体仍处于亏损状态。

项目2024年宏利消费混合A2024年宏利消费混合C2023年宏利消费混合A2023年宏利消费混合C
本期利润(元)-1,933,053.30-589,956.47-5,827,042.03-3,006,240.00
已实现收益(元)-2,846,900.71-961,988.84-5,673,405.29-2,461,936.97

净资产情况

2024年末,宏利消费混合A类期末基金资产净值为19,225,441.38元,C类为6,116,369.93元,较2023年末均有下降,A类下降幅度为24.49%,C类下降幅度为26.26%。

份额类别2024年末基金资产净值(元)2023年末基金资产净值(元)变动幅度
宏利消费混合A19,225,441.3825,462,516.36-24.49%
宏利消费混合C6,116,369.938,294,039.75-26.26%

基金净值表现:跑输业绩比较基准

份额净值增长率

过去一年,宏利消费混合A份额净值增长率为 -6.84%,C份额为 -7.11%,而同期业绩比较基准收益率为 -2.32%,两类份额均跑输业绩比较基准。

阶段宏利消费混合A份额净值增长率宏利消费混合C份额净值增长率业绩比较基准收益率
过去一年-6.84%-7.11%-2.32%

净值表现总结

从长期看,自基金合同生效起至今,A类份额净值增长率为 -7.12%,C类为 -8.47%,业绩表现不佳,投资者收益受到影响。

投资策略与运作:行业配置有调整

投资策略

本基金作为行业基金,专注投资于消费行业,包括可选消费、主要消费、医药卫生三个一级行业。投资风格上,选择行业龙头,兼顾成长、估值等因素,持股保持适中集中度。

运作分析

2024年,基金增加了食品饮料、汽车、家电的配置,减少了医药、轻工制造、消费者服务的配置。然而,从业绩来看,这些调整未能有效提升基金收益。

管理人展望:对A股市场保持乐观

管理人认为,A股市场成交量上升、个股波动率上升等因素,有利于量化投资获取超额收益。基于此,基金将继续配置具有真实业绩成长、估值合理的消费行业股票,保持持仓集中度以平衡风险。

费用情况:管理费、托管费下降

基金管理费

2024年当期发生的基金应支付的管理费为347,002.94元,较2023年的588,655.57元下降了41.05%。其中,应支付销售机构的客户维护费为157,325.00元,应支付基金管理人的净管理费为189,677.94元。

项目2024年(元)2023年(元)变动幅度
当期发生的基金应支付的管理费347,002.94588,655.57-41.05%
应支付销售机构的客户维护费157,325.00260,904.92-39.70%
应支付基金管理人的净管理费189,677.94327,750.65-42.13%

基金托管费

2024年当期发生的基金应支付的托管费为57,833.73元,相比2023年的98,109.25元,下降了41.05%。

项目2024年(元)2023年(元)变动幅度
当期发生的基金应支付的托管费57,833.7398,109.25-41.05%

交易与投资收益:股票投资收益欠佳

股票投资收益

2024年股票投资收益——买卖股票差价收入为 -3,972,837.83元,与2023年的 -7,978,714.13元相比,亏损有所减少,但仍处于亏损状态。

项目2024年(元)2023年(元)
股票投资收益——买卖股票差价收入-3,972,837.83-7,978,714.13

债券投资收益

债券投资收益相对稳定,2024年为4,297.13元,2023年为1,685.50元,有所增加。

项目2024年(元)2023年(元)
债券投资收益4,297.131,685.50

关联交易:无重大关联交易

本报告期内,通过关联方交易单元进行的交易、应支付关联方的佣金等均无相关情况,未发生重大关联交易。

股票投资明细:集中于消费行业龙头

期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细显示,基金主要投资于消费行业的龙头企业,如福耀玻璃、比亚迪、美的集团等。前十大股票投资占比较高,反映出基金持股集中度较高。

序号股票代码股票名称公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
1600660福耀玻璃1,803,360.007.12
2002594比亚迪1,724,226.006.80
3000333美的集团1,715,016.006.77

持有人结构:个人投资者为主

持有人户数与结构

期末基金份额持有人户数为4,485户,其中宏利消费混合A类1,382户,C类3,103户。持有人结构上,机构投资者持有份额占比为0.00%,个人投资者持有份额占比100.00%,表明该基金主要由个人投资者持有。

份额级别持有人户数(户)机构投资者持有份额占比(%)个人投资者持有份额占比(%)
宏利消费混合A1,3820.00100.00
宏利消费混合C3,1030.00100.00

管理人从业人员持有情况

基金管理人所有从业人员持有本基金的份额总数为5,539.59份,占基金总份额比例为0.0176%,占比较小。

份额变动:赎回导致份额减少

开放式基金份额变动

2024年,宏利消费混合A类期初份额为29,313,556.94份,期末为23,757,698.26份,减少了5,555,858.68份,减少比例为19.02%;C类期初份额为9,667,570.88份,期末为7,675,574.37份,减少了1,991,996.51份,减少比例为20.61%。整体基金份额减少比例为19.36%,主要原因是赎回份额较多。

份额类别期初份额(份)期末份额(份)变动份额(份)变动比例
宏利消费混合A29,313,556.9423,757,698.26-5,555,858.68-19.02%
宏利消费混合C9,667,570.887,675,574.37-1,991,996.51-20.61%

份额变动影响

份额的减少可能会对基金的规模和运作产生一定影响,基金管理人需要应对资金流出带来的投资调整压力。

宏利消费混合基金在2024年面临诸多挑战,份额与净资产下滑、净利润亏损、跑输业绩比较基准等情况,都需要投资者谨慎对待。不过,管理人对市场的乐观预期以及可能采取的投资策略调整,或许会为基金未来表现带来转机。投资者应密切关注基金的后续运作,结合自身风险承受能力做出合理的投资决策。

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