来源：新浪基金∞工作室
2025年3月29日，华富基金管理有限公司发布华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告。报告显示，该基金在过去一年中，份额增长19.92%，净资产增长23.9%，但净利润亏损150.37万元，同时产生了11.25万元的管理费。这些数据反映了该基金在2024年的运营状况和市场表现，值得投资者深入分析。
主要财务指标：净利润亏损，资产净值增长
本期利润亏损，过往业绩不佳
华富永鑫灵活配置混合A类份额本期利润为 -414,170.85元，C类份额为 -1,089,490.19元，整体净利润为 -1,503,661.04元，处于亏损状态。从过往业绩看，近三年A类份额净值增长率为 -15.42%，C类份额为 -15.69%，表现不佳。
| 项目 | 2024年 | 2023年 | 2022年 |
|---|---|---|---|
| 华富永鑫灵活配置混合A本期利润（元） | -414,170.85 | -57,856.98 | -7,474.57 |
| 华富永鑫灵活配置混合C本期利润（元） | -1,089,490.19 | -1,268,364.99 | -276,802.04 |
| 华富永鑫灵活配置混合A份额净值增长率（%） | 1.01 | -11.16 | -5.75 |
| 华富永鑫灵活配置混合C份额净值增长率（%） | 0.91 | -11.25 | -5.86 |
资产净值增长，规模有所扩大
截至2024年末，基金净资产合计14,169,585.30元，较上年度末增长23.9%。其中，A类份额资产净值为1,516,196.55元，C类份额为12,653,388.75元。资产规模的扩大可能与份额的增长有关。
| 项目 | 2024年末 | 2023年末 | 增长率 |
|---|---|---|---|
| 净资产合计（元） | 14,169,585.30 | 11,517,072.34 | 23.9% |
| 华富永鑫灵活配置混合A资产净值（元） | 1,516,196.55 | 474,199.84 | 219.73% |
| 华富永鑫灵活配置混合C资产净值（元） | 12,653,388.75 | 11,042,872.50 | 14.58% |
基金净值表现：跑输业绩比较基准
短期波动大，长期表现落后
过去一年，华富永鑫灵活配置混合A份额净值增长率为1.01%，C类份额为0.91%，而同期业绩比较基准收益率为11.94%，跑输基准超10个百分点。过去三个月，A、C份额净值增长率分别为 -15.86%和 -15.88%，波动较大。
| 阶段 | 华富永鑫灵活配置混合A份额净值增长率（%） | 业绩比较基准收益率（%） | 差值（%） |
|---|---|---|---|
| 过去一年 | 1.01 | 11.94 | -10.93 |
| 过去三个月 | -15.86 | 0.48 | -16.34 |
| 过去六个月 | -10.03 | 9.18 | -19.21 |
市场环境影响大，投资策略待优化
2024年市场震荡修复，5月中旬后进入调整期，9月受政策影响市场上扬。基金聚焦的黄金开采板块后期与金价背离，表现不理想，反映出基金投资策略在把握市场节奏和板块轮动上有待优化。
投资策略与业绩表现：黄金板块拖累业绩
投资策略：多层次复合投资
基金采用多层次复合投资策略，包括资产配置、行业配置和个股精选策略，旨在控制风险同时追求高收益。2024年主要投资黄金开采相关板块。
业绩表现：黄金股背离金价致亏损
2024年5月下旬后，黄金股走势与黄金价格背离，尽管金价创新高，但黄金股大幅调整，导致基金业绩不佳。如股票投资收益中，2024年买卖股票差价收入为 -1,173,416.76元，较2023年的 -480,888.12元亏损扩大。
| 项目 | 2024年（元） | 2023年（元） |
|---|---|---|
| 股票投资收益——买卖股票差价收入 | -1,173,416.76 | -480,888.12 |
费用分析：管理费与托管费稳定
管理费与托管费
2024年，基金应支付的管理费为112,537.39元，较2023年的59,106.43元有所增加；托管费为28,134.31元，高于2023年的14,776.66元。费用的增加可能与资产规模扩大有关。
| 项目 | 2024年（元） | 2023年（元） |
|---|---|---|
| 当期发生的基金应支付的管理费 | 112,537.39 | 59,106.43 |
| 当期发生的基金应支付的托管费 | 28,134.31 | 14,776.66 |
销售服务费
A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额2024年应支付的销售服务费为16,500.78元，其中华富基金管理有限公司获得9,821.34元。
投资组合分析：集中于采矿业
股票投资集中
期末股票投资占基金总资产的91.68%，公允价值为13,079,581.00元。行业分布上，采矿业占比最大，达74.57%，公允价值为10,566,601.00元，主要集中在黄金开采相关企业。
| 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|
| 采矿业 | 10,566,601.00 | 74.57 |
| 制造业 | 2,512,980.00 | 17.74 |
债券及其他投资
本报告期末无债券投资，也未持有贵金属、权证等。投资组合较为集中，风险相对较高。
份额持有人结构与变动：机构投资者占比高
持有人结构
期末基金份额持有人户数为1,947户，机构投资者持有华富永鑫灵活配置混合C类份额9,779,623.22份，占总份额的64.45%，个人投资者持有5,394,850.16份，占比35.55%。
| 份额级别 | 持有人户数（户） | 机构投资者持有份额（份） | 占比（%） | 个人投资者持有份额（份） | 占比（%） |
|---|---|---|---|---|---|
| 华富永鑫灵活配置混合A | 743 | 0.00 | 0.00 | 1,583,404.98 | 100.00 |
| 华富永鑫灵活配置混合C | 1,204 | 9,779,623.22 | 71.96 | 3,811,445.18 | 28.04 |
| 合计 | 1,947 | 9,779,623.22 | 64.45 | 5,394,850.16 | 35.55 |
份额变动
本报告期内，华富永鑫灵活配置混合A类份额总申购10,090,736.93份，总赎回9,007,520.89份，期末份额为1,583,404.98份；C类份额总申购65,350,601.65份，总赎回63,728,787.82份，期末份额为13,591,068.40份，整体份额增长19.92%。
| 项目 | 华富永鑫灵活配置混合A | 华富永鑫灵活配置混合C |
|---|---|---|
| 本报告期基金总申购份额（份） | 10,090,736.93 | 65,350,601.65 |
| 减：本报告期基金总赎回份额（份） | 9,007,520.89 | 63,728,787.82 |
| 本报告期期末基金份额总额（份） | 1,583,404.98 | 13,591,068.40 |
风险与机会提示
风险提示
- 业绩风险：基金净值增长不稳定，长期跑输业绩比较基准，投资者可能面临资产减值风险。
- 投资集中风险：投资组合集中于采矿业，行业波动对基金净值影响大，若行业持续低迷，基金业绩难改善。
- 市场风险：宏观经济、政策变化影响市场，如2024年市场震荡调整，基金净值波动大。
机会提示
- 金价走势：管理人认为央行购金行为可能持续，金价有望高位持稳，黄金股基本面或存预期差，若判断准确，基金业绩可能改善。
- 投资策略调整：基金管理人或根据市场变化调整投资策略，优化资产配置，提升业绩。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。